Классификация аккредитивов может, произведена по различным основаниям.

С точки зрения возможности изменения или аннулирования аккредитива банком-эмитентом различаются: а) безотзывный аккредитив - твердое обязательство банка-эмитента не изменять и не аннулировать его без согласия заинтересованных сторон; б) отзывный, который может быть изменен или аннулирован в любой момент без предварительного уведомления бенефициара, При отсутствии соответствующего указания аккредитив считается безотзывным. В предыдущей редакции Правил по аккредитивам - UCP 500 была установлена презумпция безотзывности аккредитива. Нынешняя редакция Правил предусматривает, что все аккредитивы, подчиненные UCP 600, будут безотзывными.

Безотзывность аккредитива защищает бенефициара от произвола или мошенничества приказодателя аккредитива или банка-эмитента, что, в свою очередь, гарантирует стабильность исполнения сторонами взятых на себя обязательств .

С точки зрения дополнительных обязательств другого банка по безотзывному аккредитиву различаются подтвержденный и неподтвержденный аккредитивы. Если банк-эмитент просит авизующий или иной третий банк подтвердить его безотзывный аккредитив, то такое подтверждение (если предусмотренные документы представлены и выполнены все условия аккредитива) означает твердое обязательство подтверждающего банка в дополнение к обязательству банка-эмитента по платежу, акцепту или негоциации тратты.

Если в аккредитиве не установлено, что он является подтвержденным, такой аккредитив считается неподтвержденным. Если экспортер желает получить дополнительную гарантию по аккредитиву, он должен оговаривать в контракте, каким банком (своей или третьей страны) этот аккредитив должен быть подтвержден.

С точки зрения возможности возобновления аккредитива применяются возобновляемые (ролловерные, револьверные) аккредитивы, которые открываются на часть стоимости контракта с условием восстановления первоначальной суммы аккредитива после его полного использования (за ряд комплектов документов) либо после представления каждого комплекта документов. Как правило, в тексте аккредитива указывается общая сумма, которую не может превысить совокупность обязательств по данному аккредитиву. Возобновляемые аккредитивы, позволяющие сократить издержки обращения, находят широкое применение при расчетах по контрактам на крупные суммы с регулярной отгрузкой товаров в течение длительною периода. Револьверным считается аккредитив, по которому приказодатель принимает на себя обязательство пополнить денежную сумму по аккредитиву до первоначального размера в течение определенного периода после осуществления с него выплат. Револьверный аккредитив подлежит возобновлению в течение определенного сторонами периода и/или определенное количество раз. Невозобновляемым называется аккредитив, который прекращается исполнением. Револьверный аккредитив не следует смешивать с аккредитивом, содержащим так называемую вечнозеленую оговорку, которая предусматривает условие об автоматическом продлении действия аккредитива па другой установленный срок, исчисляемый от даты истечения, если только банк не уведомит бенефициара об обратном.

Револьверный аккредитив может быть кумулятивным либо некумулятивным. Кумулятивным считается аккредитив, в соответствии с которым неиспользованные суммы текущего аккредитива могут быть добавлены к следующему аккредитиву.

С точки зрения возможности использования аккредитива вторыми бенефициарами (непосредственными поставщиками товара) различаются переводные (трансферабельные) аккредитивы. При комплектных поставках, осуществляемых субпоставщиками, по указанию первого бенефициара аккредитив может быть переведен полностью или частично второму бенефициару. Трансферабельный аккредитив переводится не более одного раза.

Аккредитив может быть переведен, только если он прямо обозначен банком-эмитентом как переводной (трансферабельный).

Передача такого аккредитива первым бенефициаром второму означает передачу не только прав кредитора (по денежному обязательству), но и обязанностей должника (обязательств должника) осуществить поставку товара по основному договору .

С точки зрения характера рамбурского соглашения выделяют покрытый и непокрытый аккредитивы. Покрытым считается аккредитив, в соответствии с которым банк-эмитент при его открытии обязан перечислить средства в распоряжение авизующего банка на дату наступления срока платежа. При открытии аккредитива с покрытием банк-эмитент переводит валюту в сумме аккредитива, как правило, подтверждающему банку в качестве обеспечения выполнения банком-эмитентом обязательств по аккредитиву, что в ряде случаев свидетельствует о недоверии подтверждающего банка к платежеспособности банка-эмитента. Непокрытым считается аккредитив, в соответствии с которым банк-эмитент предоставляет авизующему банку право списывать всю сумму аккредитива с находящегося у него счета банка-эмитента. В современных условиях преобладают непокрытые аккредитивы.

С точки зрения возможностей реализации аккредитива различаются: аккредитивы с платежом против документов (по предъявлении либо с рассрочкой), акцептные аккредитивы, предусматривающие акцепт тратт банком-эмитентом при условии выполнения всех требований аккредитива; аккредитивы с рассрочкой платежа, аккредитивы с негоциацией документов.

Аккредитивы с платежом против документов используются для расчетов по контрактам без рассрочки платежа (или с краткосрочной отсрочкой платежа, например, до 30 дней от даты отгрузки товара). При аккредитиве с платежом по предъявлении платеж осуществляется немедленно в банке против документов без тратты бенефициара, либо против тратты платежом по предъявлении, выписанной бенефициаром обычно на банк-эмитент и сопровождаемой указанными в аккредитиве документами. Особенность платежа с рассрочкой заключается в том, что бенефициар получает с аккредитива не всю сумму по аккредитиву, а лишь часть ее, оставшаяся сумма выплачивается в определенном порядке через определенные сроки, которые обусловливаются особыми инструкциями, содержащимися в аккредитиве. При осуществлении расчетов по аккредитиву с отсроченным платежом в случае представления документов, полностью соответствующих условиям аккредитива, банк-эмитент принимает на себя обязательство в рамках открытого им аккредитива произвести платеж при наступлении срока, о чем уведомляет бенефициара. Срок действия таких аккредитивов не охватывает весь период рассрочки платежа и предназначен только для представления документов.

Для расчетов по контрактам, предусматривающим коммерческий кредит, предоставленный продавцом покупателю, применяются так же акцептные аккредитивы. Если аккредитив акцептный, вексель выставляется авизующему банку в особом порядке. Акцептные аккредитивы предусматривают обязательство банка-эмитента акцептовать и при наступлении срока оплатить выставленную на него тратту (или простой вексель) при выполнении всех условий аккредитива.

Целью выпуска акцептного аккредитива является финансирование покупателя. Но при последующем учете он является средством получения бенефициаром немедленного расчета. Учитывая вексель, банк обеспечивает его средствами на период акцепта против уплаты комиссии (учетного тарифа).

Негоциируемый аккредитив отличается от платежного и акцептного аккредитивов тем, что тратты выставляются на покупателя или банк-эмитент, а не на исполняющий банк. Аккредитивы, исполняемые путем негоциации (покупки), подразумевают обязанность банка оплатить без оборота на бенефициара выставленную им тратту и/или документы, представленные по аккредитиву.

Действовавшие до настоящего времени UCP 500 сопровождались серьезными дискуссиями в Банковской комиссии ICC по поводу значения и использования термина "негоциация" в соответствии со ст. 10. Предметом дискуссии в первую очередь было использование термина "giving value", значение которого трудно поддавалось объяснению. Определение негоциации, сформулированное в UCP 600, представляет собой попытку новой интерпретации старого термина. Понятие "негоциация" расшифровывается как покупка тратт или документов путем авансирования (или согласия авансировать) средств бенефициару до получения возмещения от рамбурсирующего банка. Практический смысл негоциации заключается в договоренности между бенефициаром и исполняющим банком о том, что последний возьмет на себя функции банка-эмитента в отношении исполнения аккредитива в пользу бенефициара на согласованных условиях. Чаще всего это означает осуществление платежа до фактического получения возмещения от рамбурсирующего банка с удержанием определенной комиссии или процентов за период до поступления средств. По этой причине "инициатором" выставления аккредитива с исполнением путем негоциации, как правило, является бенефициар, а не приказодатель или банк-эмитент. При этом с точки зрения банка-эмитента исполнение аккредитива путем негоциации и наличного платежа ничем не отличается.

7. С точки зрения банка, котором аккредитив реализуется с исполнением в банке-эмитенте и в третьих банках. Разновидностью аккредитива является аккредитив с исполнением в любом банке. Такие аккредитивы - безотзывные и выставляются лишь крупными банками, известными в деловых кругах и с первоклассной репутацией, иначе экспортеру трудно их реализовать.

В современных условиях также применяются аккредитивы компенсационные и «бэк-ту-бэк». Экономическое содержание этих видов акредитивов сводится к следующему. Бенефициар, в пользу которого до поручению иностранного покупателя открывается аккредитив, является посредником, а не производителем товара. Для того чтобы обеспечить поставку товара конечному покупателю, он обязан его закупить. Если расчеты с фирмой - производителем товара должны осуществляться в форме документарного аккредитива, то в качестве обеспечения для открытия такого аккредитива посредническая организация может предложить банку первоначальный аккредитив, открытый в его пользу банком импортера.

Некоторые страны, особенно США, используют резервный гарантийный аккредитив (стэнд-бай), который служит гарантией выполнения контрагентами взятых на себя обязательств по контракту. В случае неоплаты документов должником по контракту кредитор может обратиться в банк за получением платежа в счет резервного аккредитива. Специально для резервных аккредитивов МПТ приняты Правила ISP98, однако возможность применения к ним UCP 600 исключена не была. Разнообразие документарные аккредитивов, действующих в международной практике на основании Унифицированных правил и обычаев для документарных аккредитивов позволяет сторонам выбрать оптимальную, наиболее отвечающую их интересам форму.

Напомним, что аккредитивом (от лат. accredo - доверяю) называется форма расчетов между компаниями, в рамках которой в качестве посредника выступает банк. Аккредитив подразумевает соглашение между банком и компанией, в соответствии с которым банк берет на себя обязательство совершить платеж в пользу третьей стороны, если будут представлены все предусмотренные соглашением документы и соблюдены указанные в нем условия. Процедура расчета при помощи аккредитива схематично приведена в таблице.

Сегодня в практике внешнеторговой деятельности аккредитивы являются наиболее распространенной формой расчетов и самым действенным инструментом обеспечения платежей. Кроме того, аккредитивные формы расчетов позволяют работать с иностранными контрагентами даже тогда, когда отсутствует достаточная информация о репутации иностранного партнера.

Помимо платежной аккредитив может выполнять кредитную функцию. Кроме того, некоторые из аккредитивных форм позволяют отсрочить оплату отгруженного товара. Таким образом, возможность варьирования различными условиями оплаты по аккредитиву позволяет экспортерам устанавливать приемлемые цены и увеличивать объемы продаж, а импортерам при случае не отвлекать из оборота необходимые денежные средства.

Правила оформления аккредитивов

Аккредитив, хотя и является частью товарного контракта, юридически от него обособлен. В международной практике правоотношения по аккредитивным расчетам регулируются Унифицированными правилами по аккредитивам (UCP DC 500) Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов, публикация МТП № 500 (редакция 1993 года)., а также обычаями банковской практики. Унифицированные правила предоставляют широкие возможности для выбора параметров аккредитива, что позволяет сделать условия платежа практически индивидуальными. Для того чтобы аккредитив регулировался UCP 500, в заявлении на его открытие необходимо сделать соответствующую ссылку.

Под обычаями банковской практики подразумеваются некоторые правила оформления, нигде официально не закрепленные, но исполнения которых требуют все банки. Например, необходимость представления трех копий какого-либо документа означает, что нужно подать подлинник с оригинальной подписью, печатью и пометкой «оригинал» в правом верхнем углу и две копии документа, которые могут быть изготовлены на ксероксе, с оригиналом подписи.

Виды международных аккредитивов

Как указывалось выше, аккредитивная форма расчетов имеет преимущества как для импортера, так и для экспортера. В российской практике наряду с часто используемыми формами аккредитивов есть и такие, с которыми банки работают неохотно, ужесточая требования к российским клиентам.

Раньше иностранные банки предпочитали работать по аккредитивным операциям в основном с крупными российскими компаниями либо с предприятиями с участием иностранного капитала. Сегодня многие банки, в частности наш, стремятся расширить клиентскую базу, в том числе за счет предоставления качественных услуг по документарным операциям более широкому кругу предприятий. Непосредственные требования к клиентам зависят от вида деятельности, которую они осуществляют. Общими требованиями при решении об открытии аккредитива являются платежная репутация компании, прозрачность бухгалтерской отчетности и финансовых потоков, наличие счетов в банке, а также ясность и однозначность финансируемой схемы экспорта-импорта. Наиболее строгий контроль над финансовым состоянием компании имеет место в случаях, если мы предоставляем клиенту линию по торговому финансированию, в рамках которой, например, могут открываться аккредитивы без отвлечения собственных средств компании. Предпочтение при этом отдается компаниям, которые имеют в нашем банке счет, поскольку перед его открытием проверяется вся документация (отчетность, учредительные документы)и, следовательно, при предоставлении аккредитива нет необходимости полной проверки всего пакета документов.

Аккредитив может быть отзывным и безотзывным и должен содержать указание, к какому типу он относится, поскольку при отсутствии такого указания аккредитив будет считаться безотзывным. Отзывные аккредитивы отличаются от безотзывных тем, что могут быть изменены или отменены по указанию компании, которая его открывает, без уведомления контрагента даже в том случае, если товар отгружен, но еще не оплачен. На практике отзывный аккредитив фактически не используется в силу того, что дает минимальные гарантии по сделке.

Для детального анализа преимуществ и недостатков той или иной формы аккредитива рассмотрим аккредитивы, предпочтительные для экспорта и импорта, а также требования, предъявляемые банками при работе с такими формами аккредитивов.

Экспортные аккредитивы

Для экспортеров использование аккредитивной формы расчета является прежде всего дополнительной гарантией получения средств от иностранного покупателя.

Подтвержденный безотзывный аккредитив . Этот вид аккредитивов наилучшим образом защищает интересы поставщика, а также является твердым платежным обязательством со стороны обоих банков, участвующих в сделке. Согласно этому аккредитиву подтверждающий банк берет на себя обязательства, что после получения документов, перечисленных в условиях аккредитива, оплата будет произведена независимо оттого, что может случиться с покупателем или его банком.

Требование о подтверждении аккредитива может быть прописано или добавлено в его условия следующим образом: «Мы настоящим добавляем наше подтверждение к данному документарному аккредитиву и тем самым берем на себя обязательство оплатить Вам сумму аккредитива (или его часть)против документов, предоставленных Вами в соответствии с условиями аккредитива».

Подтверждение аккредитива, как правило, требуется в случае, если стороны договора поставки в какой-то степени не доверяют не только друг другу, но и банкам, выступающим с каждой стороны в аккредитивной сделке. В этом случае выбирается третий банк, устраивающий обе стороны (как правило, первоклассный западный банк), который подтверждает аккредитив, тем самым беря на себя дополнительное (к банку-эмитенту)обязательство заплатить по представлении документов, соответствующих условиям такого аккредитива. Подтверждающий банк в большинстве случаев назначается также и исполняющим банком по аккредитиву, а именно банком, который проверяет документы по аккредитиву и принимает решение об их соответствии его условиям. Таким образом, платеж и проверка документов по аккредитиву проводятся через подтверждающий банк, устраивающий обе стороны договора поставки. Вследствие этого считается, что интересы поставщика и покупателя в большей степени застрахованы от ненадлежащего исполнения договора.

Следует отметить, что экспортер может подвергнуть себя дополнительному риску, если согласится принять аккредитив, предусматривающий в качестве условий получения средств документы, которые должны выдаваться покупателем или от имени покупателя (например, сертификат экспедитора с указанием, что товары были получены покупателем, или сертификат осмотра, подтвержденный подписью покупателя). Экспортер должен убедиться в том, что в условиях аккредитива не предусмотрено иных документов, кроме тех, форму и содержание которых контролирует он сам.

Предэкспортное финансирование . Схемы предэкспортного финансирования изначально применялись в крупных финансово-промышленных холдингах с установившимися партнерскими связями между входящими в них компаниями и банком. Практика последних лет показывает, что такая форма финансирования все чаще предоставляется банками как полноценная услуга не связанным с банком клиентам.

Предэкспортное финансирование представляет собой кредит, выдаваемый банком экспортеру (в пользу которого открыт аккредитив) для производства или приобретения экспортируемого товара. В этом случае требования банка, выдающего такой кредит, могут включать условия о залоге, например, выручки, которая поступит на счет экспортера после представления необходимых документов в банк. Обычно банки требуют от своего клиента и дополнительного обеспечения.

Экспортер также может с помощью аккредитива, открытого в пользу иностранного покупателя, рассчитаться со своими поставщиками без отрыва денежных средств из оборота и использования банковского кредита. Например, он может использовать переводной аккредитив, в соответствии с которым исполняющий банк по просьбе экспортера переводит всю сумму по аккредитиву либо ее часть в пользу поставщиков компании-экспортера. Однако в российской практике в указанных случаях чаще применяется связанный аккредитив.

Связанный аккредитив. При использовании этой формы аккредитивного расчета экспортер фактически имеет дело не с одним, а с двумя аккредитивами: один из них открывается иностранным покупателем в пользу экспортера, а другой аккредитив экспортер открывает в пользу своего поставщика. При этом поступления от первого аккредитива (его называют основным) должны покрывать выплаты по второму. Такая форма аккредитива может потребоваться, например, при расчетах экспортера с поставщиками в валюте, отличной от валюты первого аккредитива (покупатель перечисляет экспортеру средства в евро, а со своими российскими поставщиками экспортер рассчитывается в рублях), когда переводной аккредитив использовать нельзя. Однако в этом случае одновременно действуют два разных аккредитива, поэтому банк экспортера, хотя и принимает во внимание наличие первого аккредитива, для открытия нового, как правило, требует дополнительного обеспечения. Следует отметить, что исполнение одного аккредитива не зависит от исполнения второго.

Импортные аккредитивы

Для компании-импортера основная цель открытия аккредитива заключается в том, чтобы была осуществлена поставка качественного товара в определенные время и место.

Аккредитив со 100%-ным денежным покрытием . В этом случае аккредитив может стать альтернативой авансу в работе по внешнеторговому контракту. Если импортер располагает свободными финансовыми средствами для оплаты товара, а также стремится минимизировать описанные выше риски, то он может обратиться в свой банк с заявлением открыть подтвержденный аккредитив в пользу продавца, перечислив 100%суммы аккредитива на счет в этом банке. В отличие от авансового платежа покрытый аккредитив позволяет установить такие условия оплаты, которые максимально защищают интересы импортера (например, указание в аккредитиве точного места и времени получения товара, его необходимого количества и способа доставки гарантирует, что оплата не будет произведена до момента отгрузки товара).

Риск получения некачественного товара можно минимизировать, указав, что обязательными являются документы, выданные независимыми организациями (например, сертификат качества товара, его количества, соответствия требованиям ГОСТа, ветеринарный сертификат, свидетельство о происхождении товара). Однако за проверку Общие правила проверки документов сформулированы в Международном стандарте банковской практики для проверки документов по документарным аккредитивам (ISBR), принятом Банковской комиссией при Международной торговой палате в январе текущего года (ICC Publication № 645). представленных документов банки берут дополнительную комиссию, которая, как правило, не превышает 0, 25 -0, 35% от суммы сделки.

Аккредитив без покрытия с платежом сразу по представлении документов . Эта форма аккредитивного расчета в импортных операциях является наиболее распространенной, поскольку схема ее реализации проста. При открытии подобного аккредитива не требуется предварительного размещения суммы покрытия в банке - импортер может оплатить товар только после его отгрузки. Получив подтверждение об открытии аккредитива, продавец отгрузит товар и представит оговоренные условиями документы в банк, который производит платеж. Таким образом, импортер не отвлекает из оборота свои денежные средства с момента открытия аккредитива и до совершения платежа подтверждающим банком. Сегодня комиссия банков за открытие такого аккредитива (с учетом стоимости подтверждения аккредитива иностранным банком) составляет 7-8% годовых, хотя эта величина может зависеть от срока действия аккредитива и вида предоставляемого залога.

Аккредитив без покрытия с отсрочкой платежа . В зависимости от своих финансовых возможностей продавец может предоставить импортеру товарный кредит. При этом он имеет гарантию своего банка на платеж по аккредитиву, а импортеру не приходится брать в банке кредит или отвлекать на платеж свои оборотные средства. Если иностранный продавец отказывается предоставить товарный кредит в рамках открытого в его пользу аккредитива, то банк может предложить импортеру постимпортное финансирование (постфинансирование)этой сделки.

Аккредитив с постфинансированием . Такая форма аккредитива используется в случае, когда банк готов предоставить импортеру целевое финансирование на приобретение товара в рамках аккредитива. После того как продавец, отгрузив товар импортеру, представит в подтверждающий банк документы, последний сам осуществит платеж по аккредитиву, а импортер получит отсрочку платежа от своего банка на заранее оговоренный срок. Однако следует учесть, что дополнительную комиссию, за финансирование, начиная с момента, перечисления платежа продавцу будет оплачивать импортер и общая стоимость операции увеличится. Эта форма финансирования сегодня широко распространена, поскольку в этом случае стоимость привлеченных ресурсов для российского банка ниже, что в свою очередь сказывается на цене кредита для импортера. В зависимости от валюты, в которой осуществляется финансирование, общая комиссия банков сегодня составляет 7-9% годовых + +LIBOR/EUROLIBOR (в настоящий момент около 2-2, 5% годовых).

В то же время нужно иметь в виду, что законодательство некоторых государств ограничивает возможность использования постфинансирования как инструмента кредитования российского импортера.

Постфинансирование, как правило, осуществляется двумя способами. Первый - на уровне «банк - банк», когда финансирование предоставлется банку-эмитенту третьим банком, который обычно выступает подтверждающим либо рамбурсирующим Рамбурсированный банк - банк-корреспондент, производящий расчеты с банком импортера, если последний не имеет прямых корреспондентских отношений с банком экспортера банком по сделке. Для этого находят банк (западный), которым может также выступать банк получателя и который в момент наступления платежа по аккредитиву может произвести такой платеж за счет предоставления российскому банку финансирования (его условия банки оговаривают между собой отдельно). Таким образом, российский импортер получает возможность краткосрочного финансирования (путем получения отсрочки оплаты по аккредитиву) за счет средств западного банка.

Второй способ финансирования «банк - клиент» больше напоминает не аккредитивные, а кредитные отношения между банком и клиентом. В данном случае банк, непосредственно открывающий аккредитив, в момент наступления платежа по нему производит платеж из собственных средств и дает возможность импортеру погасить задолженность через определенный период, предоставляя ему, таким образом, рассрочку платежа по аккредитиву. Условия такого финансирования регулируются, как правило, кредитным соглашением между банком и импортером. В данном случае российский импортер получает возможность краткосрочного финансирования за счет средств российского банка.

Возможность постфинансирования зависит главным образом от готовности западного банка произвести подобную операцию. В своей практике я сталкивался с ситуациями, когда французские банки отказывались предоставлять постфинансирование по аккредитивам, открытым российскими участниками ВЭД в пользу своих партнеров.

Причина в том, что французское законодательство жестко регулирует сделки с российскими банками. При осуществлении подобных операций французские банки обязаны создавать значительные резервы, что делает постфинансирование для них нерентабельным. Поэтому в большинстве случаев они предоставляют только возможность исполнения аккредитива путем отсроченного платежа Платеж по аккредитиву осуществляется не сразу после представления документов бенефициаром в банк, а через определенное количество дней от даты проверки документов - либо от даты выписки транспортного документа, либо иной оговоренной даты - такая операция не является постфинансированием. По желанию бенефициара - получателя по аккредитиву - банки «дисконтируют документы», то есть производят платеж по аккредитиву досрочно за минусом ставки дисконтирования.

Другие западные банки, например австрийские и голландские, предоставляют постфинансирование по аккредитивам, и мы с ними такие сделки реализовывали.

В заключение хотелось бы еще раз подчеркнуть, что использование аккредитивной формы расчетов позволяет решать руководству компании сразу две большие задачи. Во-первых, значительно снижаются риски на контрагента, так как банк, а иногда и два, выступает в качестве гаранта сторон по контракту. Во-вторых, данная форма международных расчетов позволяет осуществлять финансирование проектов на более привлекательных условиях, чем прямое кредитование, особенно в период выравнивания процентных ставок между внутренними и внешними источниками финансирования для российских банков.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru

Министерство образования и науки РФ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Тульский государственный университет»

Кафедра «Мировая экономика»

Курсовая работа

Государственное регулирование ВЭД

Аккредитив как форма международных расчетов

Выполнил ст. гр. 730493 Ванина К.С.

Проверил доц. каф. «МЭ» Филатова Ю.М.

Введение

Глава 1. Теоретические основы аккредитива как формы международных расчетов

2.1 Формы аккредитива

Заключение

аккредитив международный импортируемый

Введение

С развитием интеграции стран в мировом сообществе, с установлением и укреплением мирохозяйственных связей большую актуальность получили методы и формы международных расчетов, так как страны, вступая в рыночные отношения между собой, экспортируя и импортируя товары и услуги, нуждаются в развитых формах взаиморасчетов для избежания недоразумений и конфликтов на мировом уровне.

Изменение и усовершенствование международных расчетов связаны с развитием и интернационализацией товарного производства и обращения. В них отражаются относительно обособленная форма движения стоимости в международном обороте сил несовпадения периодов производства и реализации товаров, удаленности рынков сбытов. Международные расчеты охватывают расчеты по внешней торговле товарами и услугами, а также по некоммерческим организациям, кредитам и по движению капиталов между странами, в том числе связаны со строительством объекта за границей и оказанием помощи развивающимся странам.

Именно в сфере внешнеэкономической деятельности предприятия соприкасаются с рыночными методами хозяйствования, с такими инструментами мирового валютного рынка, как иностранные валюты, валютные курсы, трансферт, учетная ставка, факторинг, курсовые риски и т.д.

Рыночная экономика создала широкие возможности для осуществления внешнеэкономической деятельности предприятий, что потребовало в свою очередь расширения количества коммерческих банков, занимающихся валютным обслуживанием клиентов.

Тема курсовой работы очень актуальна, так как развитие взаимоотношений между странами приводит к возрастанию роли международных расчетов, таких как аккредитив, а также совершенствованию их форм и видов.

Применение аккредитивной формы расчетов в международной практике регулируется Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов (Uniform Customs and Practice for Documentary Credits), которые разработаны Международной торговой палатой. С 1 января 1994 г. вступили в действие МТП №500 (UCP №500) - редакция 1993 г.

Первые унифицированные правила (UCP) приняты на Венском конгрессе Международной торговой палаты (МТП) в 1933 г. Затем несколько раз пересматривались (в 1951, 1962, 1974, 1993 гг.). UCP - результат частной кодификации, проводимой МТП, поэтому их пересмотр и присоединение к ним осуществляются без особых формальностей. Присоединяются к UCP не страны (государства), а банки или банковские ассоциации, которые в письменных уведомлениях МТП подтверждают, что будут использовать в аккредитивной практике UCP, которые примерно каждые десять лет пересматриваются. Это не традиция, а скорее необходимость, продиктованная быстрым развитием научно-технического прогресса: новых технологий и средств связи, появлением нововведений в международных перевозках и т.п., что влечет за собой существенные изменения в международной торговле и не может не оказать влияние на банковскую практику международных расчетов.

Во внешней торговле используются в основном документарные аккредитивы.

Объект исследования - правоотношения, связанные с использованием аккредитива при товарообменных операциях и осуществлении ВЭД.

Предмет исследования - нормативно-правовые акты, регулирующие особенности оформления аккредитивных операций.

Целью данной курсовой работы является изучение аккредитива как формы международных расчетов.

Исходя из поставленной цели, в работе определены следующие задачи:

1.Определить понятие и принципы работы аккредитивных расчетов;

2.Изучить формы и виды аккредитивов;

3.Изучить правовые аспекты использования аккредитивов.

Глава 1. Понятие международных расчётов; аккредитив как форма международных расчетов

1.1 Международные расчеты: понятие и сущность

Значительная часть операций в иностранной валюте, осуществляемых уполномоченными банками, связана с обслуживание международного товарного оборота, т. е. с расчетами за товары и услуги.

Международные расчеты - это регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в связи с экономическими, политическими, культурными отношениями между юридическими и физическими лицами разных стран.

Порядок проведения расчетов за импортируемые и экспортируемые товары регламентируются законодательством страны, а также подчиняется международным правилам документарного оформления и оплаты платежных документов.

Международные расчеты включают, с одной стороны, условия и порядок осуществления платежей, выработанные практикой и закрепленные международными документами и обычаями, с другой - ежедневную практическую деятельность банков по их проведению. Подавляющий объем расчетов осуществляется безналичным путем посредством записей на счетах банков. При этом ведущую роль в международных расчетах играют крупнейшие банки. Степень их влияния в международных расчетах зависит от масштабов внешнеэкономических связей страны базирования, применения ее национальной валюты, специализации, финансового положения деловой репутации, сети банков - корреспондентов. Для осуществления расчетов банки используют свои заграничные отделения и корреспондентские отношения с иностранными банками, которые сопровождаются открытием счетов «лоро» (иностранных банков в данном банке) и «ностро» (данного банка в иностранных). Корреспондентские отношения определяют порядок расчетов, размер комиссии, методы пополнения израсходованных средств. Для своевременного и рационального осуществления международных расчетов банки обычно поддерживают необходимые валютные позиции в различных валютах в соответствии со структурой и сроком предстоящих платежей и проводят политику диверсификации своих валютных резервов. В целях получения более высокой прибыли банки стремятся поддерживать на счетах «ностро» минимальные остатки, предпочитая размещать свои активы на мировом рынке ссудных капиталов, в том числе на еврорынке.

Деятельность банков в сфере международных расчетов, с одной стороны, регулируется их национальным законодательством, с другой - определяется сложившейся практикой, которая существует в виде установленных правил и обычаев либо закрепляется отдельными документами.

Межправительственные соглашения устанавливают общие принципы расчетов, во внешнеторговых контрактах четко формулируются подробные условия.

Общие положения внешнеторгового контракта.

Внешнеторговые контракты обычно содержат следующие основные статьи, включая валютно-финансовые условия, которые согласованы между экспортером и импортером:

Валюта и способ определения цены;

Валюта платежа;

Оговорки, защищающие стороны от риска валютных потерь (в результате изменения курсовых отношений);

Меры против необоснованной задержки платежа, неплатежи, банковские гарантии, акцепты и др.;

Форма расчетов (аккредитив, инкассо, банковский перевод, открытый счет);

Средства платежа (вексель, чек и др.).

Конкретные условия контракта зависят от наличия и содержания межправительственных соглашений о платежах. В них фиксируются:

Вид валют, цены и платежа - свободно конвертируемые, клиринговые, замкнутые;

Условия расчетов, включая возможность использования коммерческого кредита;

Преимущественная форма расчетов.

При определении условий контракта во внимание принимаются также обычаи, характерные для международной банковской и коммерческой практики, деловая репутация партнеров, состояние платежных балансов стран - партнёров.

1.2 Понятие аккредитива и его сущность

Документарный аккредитив (и резервный аккредитив - Stand-by) (в дальнейшем именуемый «аккредитив») означает любое соглашение, как бы оно не было названо или обозначено, в силу которого банк (банк-эмитент), действуя по просьбе и на основании инструкций клиента (приказодателя аккредитива) или от его имени:

Должен произвести платеж третьему лицу или его приказу (бенефициару) либо оплатить или акцептовать переводные векселя (тратты), выставленные бенефициаром, или

Дает полномочия другому банку произвести такой платеж, оплатить и акцептовать переводные векселя (тратты);

Дает полномочия негоциировать (купить или учесть) другому банку против предусмотренных документов, если соблюдены все условия аккредитива. Для целей UCP отделения такого банка в других странах будут считаться другим банком.

Расчеты в форме документарных аккредитивов более характерны для сделок, предусматривающих платеж против представления экспортером документов (наличный платеж) или предоставление покупателю краткосрочного (до 1 года) коммерческого кредита. Использование аккредитива для оплаты полной стоимости товара при расчетах в счет среднесрочного (и тем более долгосрочного) коммерческого кредита встречается крайне редко - только в торговле определенными группами товаров. При предоставлении покупателю кредита на достаточно длительный срок аккредитив может использоваться в сочетании с другими формами расчетов и покрывает ту часть стоимости товаров, которая оплачивается против представления банку коммерческих документов, т.е. наличными. При расчетах по коммерческому кредиту могут также открываться аккредитивы на акцепт срочных тратт (переводных векселей) бенефициара (экспортера), выставленных на банке, исполняющий аккредитив, или на импортера. В этом случае исполняющий банк совершает акцепт (или акцепт и оплату тратт). Посредством акцепта банк выполняет свои обязательства по аккредитиву. В дальнейшем стороны вступают в правоотношения, регулируемые нормами вексельного права (что также удобно экспортеру, поскольку вексельное законодательство во многих странах унифицировано).

Останавливаясь на природе взаимосвязей между договорами купли-продажи и аккредитивами, следует отметить, что аккредитив представляет собой сделку, обособленную от договора купли-продажи (контракта) или иного договора, на котором он может быть основан, и банки ни в коей мере не связаны и не обязаны заниматься такими договорами, даже если в аккредитиве есть ссылка на такой договор. Аналогично клиент в результате своих взаимоотношений между банком-эмитентом и бенефициаром не может предъявить претензию по обязательствам банка произвести платеж, оплатить или акцептовать переводной вексель (тратту) либо негоциировать и/или выполнить любые другие обязательства по аккредитиву. Бенефициар по аккредитиву ни в коем случае не может воспользоваться для своей выгоды договорными отношениями, существующими между банками или между приказодателем аккредитива и банком-эмитентом. По операциям с аккредитивами заинтересованные стороны имеют дело только с документами, но не с товарами, услугами и/или другими видами исполнения обязательств, к которым могут относиться документы.

Аккредитивы выставляются банками на основании поручения или заявления импортера (приказодателя по аккредитиву), которое фактически повторяет все условия раздела контракта, касающегося порядка платежей. Контракты оговаривают, в частности, следующее:

Наименование банка, в котором будет открыт аккредитив (предпочтение отдается банкам, являющимся корреспондентами уполномоченного банка);

Вид аккредитива;

Наименование авизующего и исполняющего банков;

Условия исполнения платежа (по предъявлении, платеж с рассрочкой, путем акцепта или негоциации и т.д.);

Перечень документов, против которых должен производиться платеж;

Сроки действия аккредитива;

Порядок взимания банковской комиссии;

Сроки отгрузки и пр.

После заключения контракта (договора купли-продажи - см. схему документарного аккредитива) и определения основных платежных инструкций, в которых прямо указан метод платежа посредством документарного аккредитива между контрагентами, экспортер подготавливает товар к отгрузке, о чем извещает (к примеру, по телексу или факсу - в зависимости от договоренности между сторонами) импортера. Получив такое извещение, покупатель направляет своему банку поручение (заявление) на открытие аккредитива, в котором указывает все необходимые его условия.

Импортер, дающий поручение на открытие аккредитива,называется приказодателем (Applicant).

Банк, открывающий аккредитив (банк-эмитент), действует на основании инструкций приказодателя.

Экспортер - бенефициар (Beneficiary), поскольку это ему выгодно (he benefits).

Если между сторонами по контракту существует специальная договоренность, импортер может дать поручение на открытие аккредитива через определенное время от даты заключения контракта. Банк-эмитент путем оформления аккредитива гарантирует платеж бенефициару при условии, что он будет соблюдать некоторые сроки и условия.

После открытия аккредитива, в котором банк-эмитент обычно указывает, каким образом будут зачисляться средства, он направляется экспортеру, в пользу которого открыт; банк-эмитент направляет аккредитив бенефициару. Как правило, через банк, обслуживающий последнего, в задачу которого входит авизование (извещение) аккредитива экспортеру. Такой банк называется авизующим банком.

Полученный от эмитента аккредитив может быть авизован через авизующий банк без обязательств с его стороны, но этот банк, если он примет решение выступать авизующим банком по аккредитиву, должен с разумной тщательностью по внешним признакам проверить подлинность аккредитива, который он авизует. Он не берет на себя никаких обязательств по гарантии платежа экспортеру. Условия гарантии поступают от авизующего банка в форме его аккредитива.

У авизующего банка (в стране экспортера) банк-эмитент может попросить дать подтверждение этому аккредитиву, т.е. добавить собственную условную гарантию платежа к гарантии, уже предоставленной банком-эмитентом. Если авизующий банк подтверждает этот аккредитив, то он носит название подтверждающего банка (авизующего/подтверждающего банка). Таким образом, подтвержденный аккредитив содержит условные гарантии двух банков, один из которых обычно находится в стране экспортера (подтверждающий банк), а другой - в стране покупателя (банк-эмитент).

Далее аккредитив подлежит передаче бенефициару. Авизующий банк также получает экземпляр аккредитивного письма или телекса, поскольку он обычно осуществляет прием от бенефициара документов по аккредитиву, их проверку и отсылку банку-эмитенту, а в ряде случаев назначает эмитентом в качестве исполняющего аккредитивного банка, т.е. уполномочивается на платеж, негоциацию (покупку) или акцепт тратт экспортера.

При осуществлении расчетов в аккредитивной форме банки взимают более высокий коммиссионный сбор, поскольку она является сложной и сопряжена с большими издержками.

Преимущества использования аккредитива для импортера (покупателя):

Снижение рисков, связанных с предоплатой;

Возможность точного определения даты поставки товара, а также его цены;

Возможность получения товара в кредит;

Возможность подтверждения своей платежеспособности, что особенно выгодно при установлении новых торговых связей;

Возможность достижения более выгодных условий поставки и оплаты товара;

Покупателю не придется платить продавцу до тех пор, пока последний не выполнит всех контрактных обязательств;

Возможность получения товарного кредита при использовании аккредитива с отсрочкой платежа.

Преимущества использования аккредитива для экспортера (продавца):

Снижение рисков, связанных с платежеспособностью покупателя;

Снижение рисков, связанных с поставкой товара;

Возможность снижения рисков, связанных с политической ситуацией в стране покупателя;

Гибкое планирование денежных потоков;

Надежность оплаты независимо от покупателя, при условии, что продавец поставит товар и представит отгрузочные документы согласно условиям аккредитива;

Даваемая документарным аккредитивом гарантия того, что действующие в стране импортера на момент открытия аккредитива правила не помешают получению платежа.

Итак, использование в расчетах аккредитива наиболее выгодно экспортеру, который получает безусловную гарантию платежа до начала отгрузки товара. При этом получение платежа по аккредитиву (при условии выполнения экспортером условий аккредитива и представления в банк указанных в нем документов) не связано с согласием покупателя на оплату.

Однако для экспортеров аккредитив является наиболее сложной формой расчетов: получение платежа с аккредитива связано с точным соблюдением его условий, правильным оформлением и своевременным представлением в банк документов, указанных в аккредитиве. Контролируя соблюдение условий аккредитива и представленные документы, банки защищают интересы покупателя, действуя на основе его инструкций.

Недостатком аккредитивной формы расчетов является сложный документооборот и задержки в движении документов, связанные с контролем документов в банках и их пересылкой между банками.

С практической точки зрения, все аккредитивы делятся на две большие группы:

Денежные аккредитивы

Товарные аккредитивы.

Денежный аккредитив -- это именной документ, выданный банком лицу, внесшему определенную сумму для получения ее в другом банке, городе или стране в течение определенного срока. Товарный аккредитив -- это поручение банка, обслуживающего покупателя, банку поставщика произвести оплату счетов поставщика за отгруженные товарно-материальные ценности на условиях, предусмотренных покупателем и указанных в аккредитиве.

Глава 2. Формы и виды аккредитивов

2.1 Формы аккредитивов

Формы аккредитива различаются договоренностью об объеме обеспечения и моменте принятия на себя риска.

Отзывной аккредитив. (Revocable L/C).

Отзывной аккредитив может быть в любое время изменен или аннулирован банком-эмитентом по указанию приказодателя аккредитива даже без предварительного уведомления бенефициара. Отзывной аккредитив не образует никакого правового платежного обязательства банка. Только тогда, когда банк-эмитент или его банк-корреспондент произвел платеж по документам, отзыв аккредитива остается без юридической силы. Следовательно, отзывной аккредитив обычно не предоставляет бенефициару достаточного обеспечения. Он никогда не подтверждается банком-корреспондентом и может применяться в деловых отношениях между партнерами, которые известны друг другу как заслуживающие взаимного доверия. Сегодня отзывной аккредитив используется крайне редко. Поэтому следует обращать внимание на то, чтобы в поручении на открытие была четко указана форма аккредитива, поскольку, если отсутствует соответствующее обозначение, такой аккредитив всегда считается безотзывным.

Унифицированные правила все же предусматривают два случая, когда банк-эмитент отзывного аккредитива «должен предоставить возмещение банку, уполномоченному им на осуществление платежа по предъявлении, акцепту или негоциации по отзывному аккредитиву, за любой платеж, акцепт или негоциацию, произведенную этим банком по получении им уведомления об изменении или аннуляции, против документов, которые по внешним признакам соответствуют условиям аккредитива», а также предоставит возмещение другому банку, «уполномоченному им на осуществление платежа с рассрочкой по отзывному аккредитиву», если этот банк произвел платеж против документов, соответствующих условиям аккредитива (или принял такие документы по аккредитиву), до получения от эмитента уведомления об изменении/аннуляции аккредитива.

Безотзывный аккредитив. (Irrevocable L/C).

Безотзывный аккредитив дает бенефициару высокую степень уверенности, что его поставки или услуги будут оплачены, как только он выполнит условия аккредитива, который в случае, когда представлены все предусмотренные документы и соблюдены все его условия, составляет твердое обязательство платежа банка-эмитента. Преимущества использования безотзывного аккредитива для бенефициара неоспоримо, так как экспортер получает обязательство банка, а не просто обещание контрагента по контракту. Продавец прекрасно отдает себе отчет о том, что получит платеж по своему требованию, только если сам выполнит условия аккредитива, в частности представит в срок действия последнего перечисленные в нем документы. Банк со своей стороны является окончательно связанным - это означает, что даже в случае неисполнения в срок своих обязательств его клиентом, неспособным по той или иной причине произвести платеж в срок, банк не освобождается от данных обязательств инопродавцу.

Для изменения или аннулирования условий аккредитива при безотзывном аккредитиве требуется согласие как бенефициара, так и ответственных банков. Если продавец желает изменить или аннулировать отдельные условия аккредитива, то он должен потребовать от покупателя выдачи соответствующего поручения банку-эмитенту. Частичное принятие изменений, содержащихся в одном и том же извещении об изменении, не разрешается и, как следствие, не будет действительным.

Об открытии безотзывного аккредитива бенефициару сообщается через банк-корреспондент. Последнему банк-эмитент, исполняющий аккредитив, может лишь поручить авизовать аккредитив бенефициару либо подтвердить его. С точки зрения дополнительных обязательств безотзывные аккредитивы подразделяются на подтвержденные (Confirmed) и неподтвержденные (Unconfirmed).

Безотзывный неподтвержденный аккредитив.

При безотзывном неподтвержденном аккредитиве банк-корреспондент лишь авизует бенефициару открытие аккредитива. В этом случае он не принимает никакого обязательства платежа и, таким образом, не обязан производить его по документам, предоставленным бенефициаром.

Поскольку бенефициар может положиться исключительно на банк-эмитент за границей, безотзывный неподтвержденный аккредитив целесообразен лишь в том случае, когда политический риск и риск перевода средств незначительны. Если банк-корреспондент может полагаться на хорошие отношения с банком, открывшим аккредитив, а также стабильную политическую и экономическую ситуацию, то он, как правило, производит платеж по документам в целях быстрого проведения операций в интересах клиента.

Безотзывный подтвержденный аккредитив.

Если банк-корреспондент подтверждает бенефициару аккредитив, то тем самым он обязуется произвести платеж по документам, соответствующим аккредитиву и поданным в срок. Следовательно, в этом случае бенефициар наряду с обязательством банка, открывшего аккредитив, имеет юридически равноценное и самостоятельное обязательство банка-корреспондента произвести платеж. Поэтому степень обеспечения для него существенно повышается - в большинстве случаев такой аккредитив подтверждается банком в стране экспортера.

В расчетах по внешнеторговым операциям российских организаций это мало приемлемо, так как в большинстве случаев подтверждение российскими банками аккредитивов, открытых инобанками в пользу российских организаций и частных фирм, не дает бенефициарам дополнительных гарантий платежа. Российские банки совершают платежи по аккредитивам клиентов-экспортеров, как правило, только после получения соответствующего возмещения от иностранных банков-эмитентов. В отдельных случаях экспортеры все же могут по договоренности со своими банками пользоваться их кредитами, но в ограниченных размерах. Поэтому иногда для российских экспортеров вполне правильным выглядит желание добиться подтверждения экспортных аккредитивов третьими банками, крупными инокорреспондентами российского банка, хотя это и не всегда выгодно, поскольку ведет к замораживанию средств банка-эмитента (банка-импортера) и тем самым вызывает дополнительные расходы.

У банка-корреспондента всегда может найтись множество причин для отклонения поручения на подтверждение аккредитива. Поэтому российским экспортерам можно рекомендовать перед заключением сделки и окончательным подписанием контракта проконсультироваться в банке по вопросу о том, будет ли последний подтверждать аккредитив той или иной страны, исходящий от того или иного банка, и на каких условиях.

Согласно международной практике экспортеру безотзывный, подтвержденный «домашним банком» аккредитив предоставляет наибольшие гарантии. Остающийся и после этого валютный риск может быть застрахован валютными срочными контрактами, если можно предвидеть срок (период) поступления платежа. Хотя даже если дата платежа не определена с самого начала, банки, участвующие в валютной операции, могут в большинстве случаев предложить выгодное решение.

Таким образом, банк, подтвердивший аккредитив, становится обязанным перед бенефициаром своевременно произвести обусловленные аккредитивом платежи. Подтверждающий банк принимает на себя те же обязательства, что и банк эмитент. То есть, в случае подтверждения аккредитива другим банком у экспортера появляется уверенность, что ему могут быть покрыты те риски, которые не обеспечены банком эмитентом.

2.2 Покрытые и непокрытые аккредитивы

Достаточно часто подтверждающие банки, страхуя себя от различных рисков, требуют при подтверждении немедленного перевода средств в покрытие предстоящих по аккредитиву платежей. Такие аккредитивы получили название покрытых аккредитивов.

Покрытыми считаются аккредитивы, при открытии которых банк-эмитент предварительно предоставляет в распоряжение исполняющего банка валютные средства (покрытие) в сумме аккредитива на срок действия обязательств банка-эмитента с условием возможности их использования для выплат по аккредитиву. Покрытие может предоставляться несколькими способами:

Путем кредитования суммой аккредитива корреспондентского счета исполняющего банка в банке-эмитенте или другом банке;

Путем предоставления исполняющему банку права списать всю сумму аккредитива с ведущегося у него счета банка-эмитента в момент получения аккредитива на исполнение;

Посредством открытия банком-эмитентом страховых депозитов или депозитов покрытия в исполняющем банке.

Часто на практике российские банки стремятся уйти от покрытых аккредитивов и (вместо покрытия) выставляют подтвержденное рамбурсное обязательство, хотя за него в отличие от покрытия необходимо платить комиссию.

Использование покрытия приводит к фактическому замораживанию средств импортера на период от открытия аккредитива до выплаты средств по нему. При открытии покрытого безотзывного аккредитива банк импортера дебетует текущий счет своего клиента на сумму аккредитива и бронирует ее на особом счете с момента открытия аккредитива до срока истечения его действия. По истечении этого срока неиспользованная часть или вся неиспользованная сумма аккредитива восстанавливается на счет клиента. Импортер несет практически двойные расходы по аккредитиву, так как вынужден оплачивать комиссионные расходы банкам, при расчетах за товар, не говоря уже о заморозке средств на срок всей операции. В такой ситуации импортер старается избегать подтверждения аккредитивов, и при нормальных условиях внешнеторговых взаимоотношений подтверждение требуется экспортерам лишь в том случае, когда они не доверяют банку-эмитенту.

Следовательно, аккредитивы подразделяются еще и по способу обеспечения платежа на покрытые и непокрытые. Поэтому в каждом аккредитиве должно быть четко указано каким способом он исполняется.

2.2 Виды аккредитивов и способы их исполнения

Аккредитив с платежом по предъявлении (против документов). Немедленное получение суммы, указанной в документах, при предъявлении документов. Платеж наличными согласован.

Аккредитив, предусматривающий акцепт тратт бенефициара. Получение суммы, указанной в документах, по наступлении срока платежа. Срок платежа по векселю согласован. Возможно получение суммы за вычетом учетного процента (дисконта) по векселю после выдачи документов.

Аккредитив с рассрочкой платежа. Получение суммы, указанной в документах по наступлении срока платежа. Срок платежа (без векселя) согласован. Возможно получение суммы за вычетом учетного процента после подачи документов.

Аккредитив, предусматривающий негоциацию тратт бенефициара. Получение суммы в любом банке, т.е. не только в авизующем или конкретно определенном негоциирующем банке (при аккредитивах, в которых банк-эмитент определил негоциирующий банк; несвободная негоциация.

Аккредитив с окончательным расчетом. Перевод средств по поставленным изделиям и оказанным услугам за минусом заранее оговоренного процента, оплачиваемого отдельно, по прошествии времени, по получении банком-эмитентом от импортера документов, подтверждающих оплату или принятие к оплате.

Аккредитив с использованием счета-проформы. Предполагает расчет против предварительно согласованных и составленных документов (гарантии продавца о совершении отгрузки), подтверждающих, что товар будет отгружен.

Аккредитив с «красной оговоркой». Предполагает получение аванса.

Револьверный аккредитив. Использование в рамках установленных долей, которые возобновляются.

Аккредитив «стэнд-бай» (резервный аккредитив). Использование в качестве инструмента, имеющего сходство с гарантией.

Переводной аккредитив (трансферабельный). Обеспечение собственных поставщиков для целей оформления ими сделки с ограниченным использованием собственных средств. Предусмотрены возможности пользования аккредитивом сразу несколькими вторыми бенефициарами.

Транзитный аккредитив. Получение банком-эмитентом от банка-посредника авизо или подтверждения аккредитива.

Передаточный аккредитив. Содержит инструкции по рамбурсу или мандат через третий банк авизовать бенефициара напрямую или через названный банк для передачи без обязательств (в авизо отдельно указывается, что этим ограничивается роль третьего банка).

2.3 Участники аккредитивных операций

Участники аккредитивных операций- импортер, аккредитивный банк, авизующая инстанция, платежная инстанция, получатель платежа.

Импортер является держателем аккредитива. Он открывает в своем банке аккредитив в пользу экспортера.

Аккредитивный банк- банк импортера, в котором открывается аккредитив в пользу экспортера. Аккредитивный банк по поручению своего клиента дает обязательство о платеже.

Авизующая инстанция- это банк, сообщающий экспортеру об открытии аккредитива. Им может быть, например, банк экспортера или любой третий банк.

Платежная инстанция- это кредитный институт, принимающий документы от экспортера и выплачивающий соответствующую сумму получателю платежа. Обычно это банк экспортера.

Получатель платежа- это экспортер. Банк, открывающий аккредитив, обязуется произвести ему выплату по аккредитиву.

Между участниками аккредитивной операции существуют следующие правовые взаимоотношения:

1. Аккредитиводатель и получатель по аккредитиву заключают контракт купли-продажи с учетом основных условий по сделке.

2. Аккредитиводатель и аккредитивный банк подписывают договор поручения об открытии аккредитива.

3. Аккредитивный банк и авизующий/подтверждающий банк заключают договор поручения об осуществлении аккредитивных операций.

4. Аккредитивный банк и получатель по аккредитиву при безотзывном аккредитиве дают условное абстрактное платежное обязательство, означающее, что при выполнении получателем платежа аккредитивных обязательств банк, открывший аккредитив, обязан в любом случае произвести платеж в его пользу.

5. Авизующий банк и банк, выбранный банком-эмитентом для авизования документарного аккредитива бенефициару (экспортеру). Авизующий банк не берет на себя никаких платежных обязательств по документарному аккредитиву. Единственное обязательство авизующего банка, если он согласен с поручением банка-эмитента, состоит в том, чтобы проверить по внешним признакам аутентичность аккредитива и авизовать его бенефициару.

Глава 3. Правовые аспекты и специфика аккредитивов

3.1 Правовые аспекты использования аккредитивов

Статья 867 ГК РФ толкует термин «аккредитив» двояко: с одной стороны, это платёжное обязательство банка (гарантия), а с другой - расчётная операция, производимая банком по указанию и за счёт клиента. Нетрудно заметить, что по сути это две стороны одного процесса и расчётная операция (второе значение) выполняется в рамках обеспечения гарантии (первое значение). Тем не менее, такая двойственность позволяет использовать один термин в договорах. Как уже упоминалось, специфика использования аккредитивов ведёт к тому, что они используются в основном для внешнеторговых операций. Поэтому правовое содержание аккредитива описано в «унифицированных правилах и обычаях документарного аккредитива», утверждённых Международной торговой палатой 01.01.1993 (№500). В то же время следует понимать, что договоры об использовании аккредитивов заключаются на территории конкретных государств, законодательство которых не всегда совпадает с международным и имеет главенство над ним. (Для аккредитивов наибольшее значение имеют закон о налоге на прибыль и закон об НДС, но возможны так же и расхождения по форме и составу документов).

Поэтому, несмотря на существование «унифицированных требований», в договорах на открытие аккредитива принято подробно описывать условия его заключения.

Возможна приписка «…в соответствии с «унифицированными требованиями» (в той части, где они не противоречат действующему законодательству» (далее указывается государство, на территории которого заключён договор).

Но хотя «требования» почти всегда нельзя использовать напрямую, предлагаемый ими стандарт облегчает работу юристов и даёт возможность избежать двусмысленностей при заключении договора.

Обратите внимание, что возможность осуществления расчётов по сделке с помощью аккредитива должна быть упомянута в разделе «порядок расчетов» договора о купле-продаже.

С точки зрения налогового учёта главным вопросом при использовании аккредитива является вопрос о сроках наступления налоговых последствий (в первую очередь НДС и налога на прибыль) сделки.

Согласно закону Российской Федерации «о налоге на добавленную стоимость», налоговые последствия наступают либо после зачисления средств на балансовый счёт, либо после отгрузки товаров (по правилу первого события). Аналогичные условия упомянуты в законе о налоге на прибыль.

Из этого следует, что в зоне действия законодательства Российской Федерации налоговые обязательства для поставщика (бенефициара) наступают при отгрузке товара (деньги он получает после), а для покупателя (заявителя аккредитива) - после оплаты аккредитива.

При этом под «оплатой» понимается не бронирование средств под операцию (оно не может считаться действием, так как аккредитив ещё может быть аннулирован или отозван), а непосредственно списание их со счёта.

Разумеется, в юрисдикции других стран могут действовать другие правила.

Форма (бланк) заявки на оформление аккредитива (форма 0401063-Приложение 1) регламентируется Приложением 3 к Инструкции о порядке совершения банковских документарных операций.

Обязательными реквизитами являются:

номер заявки;

дата её подачи;

полное наименование и юридический адрес приказодателя;

наименование банка-эмитента;

форма аккредитива;

дата истечения срока действия;

место представления документов;

полное наименование и адрес бенефициара;

отметка о разрешении/запрете частичных отгрузок;

отметка о разрешении/запрете перегрузок;

кем исполняется аккредитив (исполняющий банк);

отметка о том, кто оплачивает страховку;

перечень документов, против которых оплачивается аккредитив;

место отгрузки (ст. 46 «унифицированных правил»);

крайний срок отгрузки (ст. 46 «унифицированных правил»);

краткое и точное описание товара;

условия поставки;

сроки предоставления документов;

подпись руководителя, главного бухгалтера и печать предприятия.

Согласно тому же Приложению для получения аккредитива необходимы следующие документы:

коммерческий счёт (оригинал и несколько копий);

транспортный документ (морской коносамент, авианакладная или другой);

страховой документ (полис, сертификат или декларация по открытому полису);

упаковочный лист.

Кроме этого, в Приложении имеется целый ряд рекомендаций.

Как можно заметить, сделки с использованием аккредитивов требуют предельно точного оформления большого числа документов. Ошибка в любом из них может привести (и почти всегда ведёт) к отказу банка оплатить аккредитив.

Причём оформлять эти документы и впоследствии предоставлять их в банк - задача экспортёра. Естественно, что дополнительный риск снижает привлекательность схемы и увеличивает её стоимость.

3.2 Специфика аккредитивов в ВЭД

Всё сказанное выше может относиться как к аккредитивам, используемым внутри страны, так и к аккредитивам для внешней торговли. Тем не менее, для внутренних операций аккредитивы используются довольно редко. Особо высокий уровень безопасности, гарантируемый такими сделками, мало востребован на внутреннем рынке, а высокая цена требует крупных сделок, которые снова-таки достаточно редки.

Существует несколько возможностей расчёта в международной торговле - банковский перевод, документарное инкассо, документарный аккредитив, расчёт по открытому счёту, расчёт с помощью векселей или чеков. Стороны делают свой выбор, исходя из возможностей банков, платежеспособности и репутации контрагента, наличия кредитных соглашений, сроков, вида товара и многого другого. Однако именно документарный аккредитив наиболее выгоден экспортеру - он позволяет гарантированно получить оплату почти мгновенно после отгрузки. Аккредитив менее выгоден для импортёра, так как он становится заявителем и на него ложатся все расходы, связанные с его оформлением. Тем не менее, высокий риск невыполнения обязательств является более серьёзной проблемой, и аккредитив позволяет решить её.

Также при использовании аккредитивов во внешнеэкономической деятельности схема может несколько видоизменится. В ней могут появиться новые стороны:

Негоциирующий банк. Банк, которому банк-эмитент предоставляет полномочия купить и/или учесть переводные векселя.

Подтверждающий банк. Как уже упоминалось, он добавляет своё обязательство к обязательству банка-эмитента или исполняющего банка.

Рамбурсирующий банк - банк, указанный в документарном аккредитиве, от которого исполняющий, акцептующий или негоциирующий банк может запросить рамбурсирование после выполнения им своих платежных обязательств по аккредитиву. Рамбурсирующий банк не обязан платить или же обосновывать отказ в платеже, кроме тех случаев, когда он выдал свое собственное обязательство о рамбурсировании.

Во внешнеторговых операциях также могут использоваться особые формы аккредитива - импортный, экспортный, резервный и так далее. Однако никаких принципиальных отличий они не имеют.

Наконец, при внешнеторговых сделках могут возникнуть следующие трудности:

* Указанный в договоре график отгрузки не может быть выполнен;

* Условия, касающиеся стоимости транспортировки, неприемлемы;

* Цена за товар недостаточна, ввиду изменения обменного курса валют;

* Количество заказанного товара не соответствует тому, которое предполагалось ранее;

* Описание отгружаемого товара недостаточно или избыточно подробно;

* Документы, перечисленные в Товарном Аккредитиве, трудно или невозможно получить.

Сверх всего прочего, стоит отметить, что в Европе и Америке чаще всего применяется особая разновидность резервного аккредитива - так называемый «stand by». Такой аккредитив не является косвенным обеспечением платежа и реализовывается только в случае полного невыполнения одной из сторон своих обязательств. Причиной подобной практики является действующий в большинстве американских штатов запрет на выдачу банками обычных для России гарантий.

Заключение

Аккредитивы используются как форма расчетов в торговой сделке, наряду с авансом, инкассо и открытым счетом (или оплатой по факту). Кроме того, в международной торговле, в отличие от внутрироссийской практики, аккредитив используется в качестве средства финансирования сделки по аналогии с банковской гарантией.

Основные недостатки аккредитивной формы расчетов для контрагентов заключаются, во-первых, в определенных задержках пробега документов через банки и, во-вторых, в высокой стоимости аккредитива. За проведение операций (открытие, авизование, подтверждение, прием и проверку документов по аккредитиву и т.п.) банки взимают комиссию, зависящую от суммы аккредитива. Комиссия взыскивается банками на основании действующих банковских тарифов. При открытии аккредитива его приказодатель должен четко и конкретно указать, за чей счет должны быть оплачены расходы по аккредитиву (почтово-телеграфные расходы, комиссия за открытие, авизование, подтверждение аккредитива, платежная комиссия и др.): за счет приказодателя аккредитива или бенефициара. Это необходимо для того, чтобы сотрудник банка при начислении комиссии имел возможность отнести ее за счет той стороны, которая должна ее оплачивать согласно условиям контракта и аккредитива. В международной практике сложился обычай разделять банковские расходы между контрагентами, каждый из которых оплачивает банковские комиссии на территории своей страны. Российским организациям, проводящим расчеты по аккредитиву, целесообразно по возможности добиваться отнесения всех банковских расходов за счет иностранных клиентов.

Изучив тему «Аккредитив как форма международных расчетов», можно сделать следующие выводы:

¦ Аккредитив надежно страхует многие риски, с которыми сталкивается предприятие при осуществлении внешнеэкономической деятельности.

¦ Аккредитив является достаточно гибким расчетным инструментом, который можно использовать для расчетов по самым разнообразным сделкам.

¦ Аккредитив является инструментом, правила, использования которого определены авторитетной международной организацией и признаются практически во всем мире. Это выгодно как клиентам, так и банкам, поскольку каждый участник сделки имеет четкое представление о своих правах, обязанностях и стандартных требованиях, предъявляемых ко всем участникам операции.

¦ Аккредитив может быть использован в качестве инструмента краткосрочного финансирования.

Аккредитивная форма расчетов широко используется в международной торговле.

В международной банковской практике этот уникальный в своем роде инструмент, сочетающий в себе расчетную и гарантирующую функции, активно используется на протяжении столетий и по-прежнему актуален. Безусловно, он обходится дороже, чем обычный авансовый платеж, но соотношение затраты/риски вполне оправданно.

Список используемых источников

Нормативно-правовые акты:

1. Конституция РФ от 12.12.1993// Российская газета №237, 25.12.1993

3. ФЗ РФ от 08.12.2003 N 164-ФЗ (ред. от 11.07.2011) "Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности"// Российская газета №3368, 18.12.2003

4. ФЗ РФ от 10.12.2003 №173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле"// Российская газета №3367, 17.12.2003 (ред. от 6.12.2011)

5. Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 29.03.2001 N 67 "Об утверждении Инструкции о порядке совершения банковских документарных операций"

6. "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 30.11.2011) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2012)

Литература:

6. Антонов В.А. Мировая валютная система и международные расчеты. - М.: ТЕИС, 2007. - 193с.

7. Дегтярева О. И. Организация и техника внешнеторговых операций. М: 2006г.

8. Международные валютно-кредитные отношения и финансовые отношения. - Учебник / Ред. Л.Н. Красавиной. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2007 .-608с.

9. Международные экономические отношения. - Учебник / Ред. В.Е. Рыбалкин - 2-е изд. М.: Бизнес-школа 2007г. - 368с.

10. Внешнеэкономическая деятельность предприятия. Основы: Учеб. для вузов / Г. Д. Гордеев, Л. Я. Иванова, С. К. Казанцев и др.; Под ред. Л. Е. Сторовского. М: 2008.

11. Основы внешнеэкономических знаний: Учебник для экономического образования / под редакцией И. П. Фаминского - М.: Международные отношения, 2007. - 376 с.

12. Мелкумов Я.С. Вексель и его использование в хозяйственном обороте.

13. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник/

Под ред. Красавиной Л. Н. - М.: Финансы и статистика, 2008.

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

Деятельность банков в сфере международных расчетов. Расчеты за товары в форме коммерческого кредита. Сущность платежа по аккредитиву, основные виды. Порядок проведения расчетов с использованием инкассового поручения. Банковский перевод как форма расчетов.

контрольная работа , добавлен 02.10.2010


Сущность и принципы, нормативное регулирование международных расчетов. Принципы организации безналичных расчетов, их формы и порядок применения в международной практике. Схема расчетов банковскими переводами. Технология реализации импортного аккредитива.

дипломная работа , добавлен 14.04.2014


Практика организации международных расчетов в разных странах мира. Динамика и оценка эффективности международных расчетов в ОАО "АСБ Беларусбанк". Пути реализации передового зарубежного опыта в Республике Беларусь. Развитие аккредитивной формы расчетов.

дипломная работа , добавлен 19.12.2013


Правовые основы безналичных расчетов. Виды расчетных документов. Ответственность клиента банка. Принципы безналичных расчетов. Организация безналичных расчетов с помощью чеков, аккредитивов, инкассо и платежных требований. Перспективы системы расчетов.

курсовая работа , добавлен 17.01.2013


Общие основы, функции и ключевые принципы организации безналичных расчетов. Порядок расчетов платежными поручениями и требованиями-поручениями. Безналичные расчеты по аккредитиву и инкассо. Особенности расчетов с помощью векселей и пластиковых карточек.

курсовая работа , добавлен 21.10.2011


Понятие расчетов с прочими дебиторами. Правовые основы проведения проверок и порядок проведения ревизии. Контроль расчетов с прочими дебиторами на примере бюджетного учреждения Муниципального учреждения Здравоохранения "Волковская участковая больница".

курсовая работа , добавлен 17.04.2015


Суть формы межбанковских расчетов. Качество расчетов между хозяйствующими субъектами. Система регулярных безналичных расчетов, основанная на зачете взаимных требований и обязательств юридических и физических лиц за товары, услуги, ценные бумаги и т.д.

реферат , добавлен 10.07.2008


Сущность денежных, наличных и безналичных расчетов, их отличительные признаки, условия и возможности использования. Принципы и формы безналичных расчетов. Порядок применения контрольно-кассовой техники, ответственность за нарушение кассовой дисциплины.

курсовая работа , добавлен 07.11.2009


Организация безналичного платежного оборота. Формы денежно-расчетных документов. Срок действия и порядок расчетов по аккредитиву. Расчетные чеки коммерческих банков. Субъекты систем расчетов по пластиковым карточкам. Расчеты по инкассовым поручениям.

презентация , добавлен 15.09.2015


Суть валютно-расчетных отношений в сфере международных экономических отношений. Формы и практика международных расчетов. Осуществление расчетов в аккредитивной форме. Валютные клиринги. Практика коммерческих операций с использованием иностранной валюты.

По положению «О безналичных расчётах в РФ» аккредитив - это условное денежное обязательство, принимаемое банком (банком-эмитентом) по поручению его клиента (плательщика по контракту) произвести платежи в пользу поставщика (получателя средств) по предъявлении последним документов, соответствующих условиям аккредитива, или же предоставить полномочия другому банку (исполняющему банку) произвести такие платежи.

Для расчетов по аккредитиву характерно, что снятие денег со счета плательщика предшествует отправке товаров в его адрес. Это отличает аккредитивную форму от других форм расчетов, в частности от расчетов по инкассо. Платежи производятся банком плательщика (получателя товара) в соответствии с его поручением и за счет его средств или полученного им кредита против названных в аккредитивном поручении документов и при соблюдении других условий поручения, которые банк доводит до сведения стороны, уполномоченной на получение платежа. При этом деньги, числящиеся на аккредитиве, продолжают принадлежать получателю товаров и снимаются с аккредитива лишь после того, как продавец отправит указанные товары и представит в банк соответствующие документы.

Использование аккредитивной формы наиболее благоприятно для продавца товаров (получателя платежа). Расчеты по аккредитиву производятся по месту его нахождения, что приближает осуществление платежа по времени к моменту отгрузки товаров, способствуя ускорению оборачиваемости средств продавца. В свою очередь, несвоевременное открытие аккредитива плательщиком позволяет ему задержать поставку или даже отказаться от исполнения заключенного договора, ссылаясь на неплатежеспособность контрагента. Открытие же аккредитива придаст ему уверенность в том, что поставленный товар будет оплачен.

Стороны, участвующие в осуществлении операций по аккредитиву:

• приказодатель - импортер, покупатель, плательщик;
• бенефициар - экспортер, продавец, поставщик;
• банк-эмитент - банк, открывающий аккредитив в соответствии с заявлением приказодатсля и несущий обязательство по исполнению данного аккредитива в соответствии с его условиями;
• авизующий банк - банк, уполномоченный банком- эмитентом на передачу бенефициару аккредитива и/или изменений к нему, без обязательств с его стороны;
• исполняющий банк- банк, уполномоченный банком- эмитентом принять, проверить документы и исполнить аккредитив в соответствии с его условиями;
• подтверждающий банк - банк, принимающий на себя обязательство, в дополнение к обязательству банка- эмитента, по исполнению аккредитива в соответствии с его условиями;
• банк-трассат - банк, указанный в переводном векселе в качестве плательщика.

Расчеты аккредитивами осуществляются по определенной схеме (рис. 1).

Экспортер и импортер заключают между собой контракт (/), в котором указывают, что расчеты за поставленный товар будут производиться в форме документарного аккредитива. В контракте должен быть определен порядок платежа, т.е. четко и полно сформулированы условия будущего аккредитива. В контракте также указывается банк, в котором будет открыт аккредитив, вид аккредитива, наименование авизующего и исполняющего банка, условия исполнения платежа, перечень документов, против которых будет осуществлен платеж, сроки действия аккредитива, порядок уплаты банковской комиссии и др. Условия платежа, содержащиеся в контракте, должны содержаться в поручении импортера банку об открытии аккредитива.

Рис. 1.

После заключения контракта экспортер подготавливает товар к отгрузке, о чем извещает импортера (2). Получив извещение экспортера, покупатель направляет своему банку заявление на открытие аккредитива, в котором указываются условия платежа, содержащиеся в контракте (2). После оформления открытия аккредитива банк-эмитент направляет аккредитив иностранному банку, как правило банку, обслуживающему экспортера (4) - авизующему банку. Авизующий банк, проверив подлинность поступившего аккредитива, извещает экспортера об открытии и условиях аккредитива (5).

Экспортер проверяет соответствие условий аккредитива платежным условиям заключенного контракта. В случае несоответствия экспортер извещает авизующий банк о непринятии условий аккредитива и требовании их изменения. Если экспортер принимает условия открытого в его пользу аккредитива, он отгружает товар в установленные контрактом сроки (6). Получив от транспортной организации транспортные документы (7), экспортер представляет их вместе с другими документами, предусмотренными условиями аккредитива, в свой банк (8).

Банк проверяет, соответствуют ли представленные документы условиям аккредитива, полноту документов, правильность их составления и оформления, непротиворечивость содержащихся в них реквизитов. Проверив документы, банк экспортера отсылает их банку-эмитенту (9) для оплаты или акцепта. В сопроводительном письме указывается порядок зачисления выручки экспортеру.

Получив документы, банк-эмитент тщательно проверяет их, а затем переводит сумму платежа банку, обслуживающему экспортера (10). На сумму платежа дебетуется счет импортера (11). Банк экспортера зачисляет выручку на счет экспортера (12).

Импортер, получив от банка-эмитента коммерческие документы (13), вступает во владение товаром.

Основные виды аккредитива:

• 1. Безотзывной - аккредитив ие может быть аннулирован без согласия банка-эмитента, подтверждающего банка и бенефициара (экспортера).
• 2. Отзывной - аккредитив может быть аннулирован.

Все аккредитивы должны ясно указывать, являются

ли они отзывными или безотзывными. При отсутствии такого указания аккредитив считается безотзывным. В практике чаще всего используются безотзывные аккредитивы.

3. Подтвержденный - с дополнительной гарантией платежа со стороны третьего банка, нс являющегося бан- ком-эмитентом.

Подтвержденный аккредитив используется в тех случаях, когда существует политический, экономический риск страны импортера и риск неплатежеспособности банка- импортера.

• 4. Неподтвержденный - без дополнительной гарантии платежа.
• 5. Переводной (трансферабельный) - аккредитив с возможностью его использования полностью или частично другими лицами (вторыми бенефициарами). Переводной аккредитив позволяет торговому посреднику передать свое право на получение средств с аккредитива клиента какому- либо поставщику и тем самым позволяет ему оформлять сделки с ограниченным использованием собственных средств.
• 6. В зависимости от наличия валютного покрытия могут быть покрытые аккредитивы, при которых банк-эмитент переводит валюту в сумме аккредитива исполняющему банку на срок действия своих обязательств с условием возможного использования этих денег для выплат по аккредитиву.
• 7. Непокрытые аккредитивы, при которых банк-эмитент переводит валюту в сумме аккредитива исполняющему банку после получения полного комплекта документов предусмотренных по аккредитиву.
• 8. Револьверный (возобновляемый) - открывается на часть стоимости контракта и постоянно возобновляется против комплекта документов. Револьверный аккредитив используется в случаях частичной поставки товара в течение определенного срока с последующей его оплатой за каждую партию.
• 9. Невозобновляемый - аккредитив, который прекращается с его исполнением.

Порядок расчетов по аккредитиву в законодательстве Российской Федерации в настоящее время определяется

Гражданским кодексом Российской Федерации (гл. 46 § 3 «Расчеты по аккредитиву»). В сфере внешней торговли расчеты по аккредитивам осуществляются также в соответствии с инструкцией Внешторгбанка СССР № 1 от 25 декабря 1985 г. «О порядке совершения банковских операций по международным расчетам».

В международной торговле выработаны и широко используются Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов (редакция 1993 г.), публикация Международной торговой палаты № 500, которые явились результатом многолетних усилий по систематизации международной торговой и банковской практики. Указанные Правила представляют собой частную (неофициальную) кодификацию и, в определенной мере, унификацию сложившихся на практике обычаев делового оборота.

Несмотря на то что аккредитив - достаточно надёжная форма международных расчётов, у него существуют недостатки. Использование аккредитива в расчетах наиболее выгодно экспортеру, который получает безусловную гарантию платежа до начала отгрузки товара. При этом получение платежа по аккредитиву (при условии выполнения экспортером условий аккредитива и представления в банк указанных в нем документов) не связано с согласием покупателя на оплату.

Однако для экспортеров аккредитив является наиболее сложной формой расчетов: получение платежа с аккредитива связано с точным соблюдением его условий, правильным оформлением и своевременным представлением в банк документов, указанных в аккредитиве. Контролируя соблюдение условий аккредитива и представленные документы, банки защищают интересы покупателя, действуя на основе его инструкций.

Недостатком аккредитивной формы расчетов является сложный документооборот и задержки в движении ДОкумснтов, связанные с контролем документов в банках и их пересылкой между банками.

Документарный аккредитив представляет собой денежное обязательство банка, выставляемое на основании поручения его клиента-импортера в пользу экспортера.

Банк, выдающий обязательство, должен произвести платеж экспортеру или обеспечить осуществление платежа другим банком. При выдаче аккредитива банк импортера заменяет своей кредитоспособностью кредитоспособность импортера, полностью принимая кредитный или финансовый риск на себя. Если документы бенефициара соответствуют условиям и положениям аккредитива, то банк, выдавший аккредитив (и, возможно, подтверждающий банк) обязуется произвести выплату ему независимо от желания или платежеспособности импортера. Это обязательство является условным, так как его реализация связана с выполнением экспортером определенных требований, прежде всего с представлением в банк предусмотренных аккредитивом документов, подтверждающих выполнение всех его условий.

Размышляем самостоятельно

Назовите специфические особенности аккредитива, позволяющие характеризовать его не только как форму международных расчетов, но и как: а) ценную бумагу; б) способ кредитования; в) способ обеспечения сделки.

Применение аккредитивов в международных расчетах регулируется Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов, разработанными МТП. Данные правила периодически пересматриваются, в настоящее время действуют в редакции публикации МТП № 600 (UCP- 600) .

Унифицированные правила определяют понятия и виды аккредитивов, способы и порядок их исполнения и передачи, обязательства и ответственность банков, требования к представляемым по аккредитивам документам и порядок их представления, другие вопросы, возникающие в практике расчетов по аккредитивам, дают толкование различных терминов. Правила являются обязательными для банков, присоединившихся к ним, и их клиентов, осуществляющих расчеты по аккредитивам. В документарный аккредитив обязательно включение оговорки о том, что все вопросы, возникающие по данному аккредитиву, должны регулироваться согласно Унифицированным правилам.

Согласно Унифицированным правилам (ст. 2), аккредитив означает любое соглашение, как бы оно ни было названо или обозначено, которое является безотзывным и представляет собой твердое обязательство банка-эмитента уплатить в срок надлежащее представление. Уплата в срок означает:

• – платеж по предъявлению, если аккредитив предусматривает платеж по предъявлению;
• – произвести платеж с рассрочкой и оплатить по наступлении срока, если аккредитив предусматривает рассрочку платежа;
• – акцептовать вексель ("тратту"), выставленный бенефициаром, и оплатить по наступлении срока, если аккредитив предусматривает акцепт.

Стороны но аккредитиву:

• 1. Заявитель или приказодатель (импортер).
• 2. Бенефициар (экспортер).
• 3. Выпускающий банк (эмитент) – банк, выдающий аккредитив.

Авизующий банк проверяет подлинность аккредитива и передает его бенефициару.

Исполняющий банк – банк, совершающий платеж. Им может быть сам банк-эмитент, либо он может уполномочить банк экспортера или любой другой банк на исполнение аккредитива посредством совершения платежа бенефициару, негоциации или акцепта его тратт.

Негоциирующий банк (учетный банк) негоциирует тратты по аккредитиву, т.е. предоставляет ссуду бенефициару и становится сам владельцем тратты.

Подтверждающий банк – банк, который обычно расположен по месту нахождения бенефициара и по указанию банка-эмитента "подтверждает" аккредитив, т.е. обязуется обеспечить бенефициару платеж. Тем самым бенефициар получает обязательство подтверждающего банка, помимо банка, выпустившего аккредитив, т.е. дополнительную гарантию получения платежа. Обычно подтверждающий банк является авизующим банком.

В международной практике выделяют следующие основные виды аккредитивов:

• – отзывные и безотзывные;
• – подтвержденные и неподтвержденные;
• – переводные;
• – компенсационные;
• – револьверные (возобновляемые);
• – резервные;
• – покрытые и непокрытые.

Отзывный аккредитив может быть изменен или аннулирован банком-эмитентом в любой момент без предварительного уведомления бенефициара. В связи с этим в международной торговле как правило применяются безотзывные аккредитивы, которые, соответственно, не могут быть аннулированы или изменены без согласия всех заинтересованных сторон, а отзывные аккредитивы выбираются чрезвычайно редко.

Подтверждение аккредитива подразумевает дополнительную гарантию платежа со стороны другого банка, не являющегося банком-эмитентом. Банк, подтвердивший аккредитив, принимает на себя обязательство оплачивать документы, соответствующие условиям аккредитива, если банк-эмитент откажется совершить платеж. В международной практике аккредитивы, открываемые банком импортера, обычно подтверждает банк экспортера.

Авизованный аккредитив – этот термин употребляется, когда обязательство банка-эмитента оплатить или акцептовать тратты либо исполнить задержанное обязательство произвести платеж по аккредитиву распространяется только на бенефициара по аккредитиву. В данном случае в аккредитиве используется стандартная фраза "Мы настоящим обязуемся оплатить Вам тратты, выписанные и представленные нам в соответствии со сроками и условиями аккредитива".

Негоциированный (обращаемый) аккредитив – по условиям которого тратты могут быть негоциированы любым банком, желающим их приобрести. Обязательство банка-эмитента произвести платеж распространяется не только на бенефициара.

Переводной аккредитив предусматривает возможность его использования полностью или частично одним или несколькими лицами, помимо самого бенефициара, – вторыми бенефициарами. Аккредитив может быть передан только однажды, причем передача аккредитива возможна только тогда, когда она предусмотрена в тексте аккредитива. Такие аккредитивы могут использоваться при поставках комплексного оборудования, когда в качестве вторых бенефициаров могут выступать субноставщики.

Переуступку выручки не следует путать с переводными аккредитивами. Чтобы аккредитив был переводным, в нем должно быть четко сказано, что он является "переводным". Однако тот факт, что аккредитив не определен как переводной, не влияет на права бенефициара переуступить какую-либо часть или всю выручку, на которую он имеет или может получить право по такому аккредитиву. Вместе с тем это касается переуступки выручки и не распространяется на право работать по аккредитиву.

Компенсационный аккредитив (back-to-back L/C). Как и в ситуации для переводных аккредитивов, бенефициар может быть посредником между поставщиком и импортером. В качестве альтернативы переводному аккредитиву экспортер может обратиться к авизующему банку или третьей стороне с просьбой выдать второй аккредитив на имя его поставщика, используя в качестве обеспечения аккредитив, выданный на его имя импортером.

Револьверный (возобновляемый) аккредитив используется в расчетах за постоянные поставки, осуществляемые обычно по графику, зафиксированному в контракте. Револьверные аккредитивы могут предусматривать автоматическое восстановление суммы аккредитива через определенный промежуток времени по мере использования или восстановление аккредитива до первоначальной суммы после каждого использования. При открытии револьверного аккредитива банки как правило указывают сумму квоты, сколько раз и до какого лимита будет восстанавливаться аккредитив.

Револьверный аккредитив позволяет использовать один и тот же аккредитив для оплаты различных поставок, предусмотренных графиком, за продолжительный промежуток времени без необходимости выпускать новый аккредитив или вносить изменения в существующий.

Возобновляемые аккредитивы бывают кумулятивными и некумулятивными.

Пример: аккредитив обеспечивает поставки на сумму до 100 тыс. долл, в течение 12 месяцев.

• 1. Кумулятивный аккредитив. Если сумма одной месячной поставки меньше 100 тыс. долл., то недостающее количество можно добавить к следующему месяцу. Например, график – 75 тыс., 25 тыс.
• 2. Некумулятивный аккредитив. Любая часть, неиспользованная в этом месяце, не может быть отправлена в следующем. График – 75 тыс., 100 тыс.

При открытии покрытых аккредитивов банк-эмитент предварительно предоставляет в распоряжение исполняющего банка денежные средства – покрытие в сумме аккредитива на срок действия своих обязательств с условием возможного использования этих средств для выплат по аккредитиву. Покрытие может выражаться посредством кредитования счета исполняющего банка в банке-эмитенте или в третьем банке или предоставления исполняющему банку права дебетования открытого у него счета банка- эмитента на сумму аккредитива.

Существует еще одна разновидность аккредитива, предусматривающая оплату неоггруженного товара, – аккредитив "с красной оговоркой" . Таким аккредитивом может быть любой вид аккредитива, предусматривающий выплату исполняющим банком экспортеру авансов до определенной суммы. Авансы могут понадобиться бенефициару для закупки и оплаты предназначенного для экспорта товара (перед его отгрузкой покупателю). Банки выдают авансы против представления экспортером "обязательства совершить отгрузку" или аналогичного документа. Открывая аккредитивы "с красной оговоркой", банк-эмитент обязуется возместить исполняющему банку суммы выплаченных авансов, даже если отгрузка после этого не была совершена.

Исторически эти аккредитивы возникли для обеспечения поставок шерсти из Австралии в Европу, и часть суммы, которая предусматривалась в качестве аванса продавцу, печаталась красной краской.

Аккредитивы с "зеленой оговоркой" отличаются от аккредитивов с "красной оговоркой" тем, что предусматривают некоторое обеспечение авансируемых средств. То есть в таких аккредитивах содержится условие, позволяющее исполняющему банку выплатить бенефициару аванс до момента отгрузки под обеспечение, например, в виде квитанции временного товарного склада, подтверждающей помещение товара на склад до отгрузки, на имя исполняющего банка или банка-эмитента. Если бенефициар не представит документы в указанный в аккредитиве срок, рамбурсные обязательства кредитора могут быть погашены за счет обеспечения .

Резервный аккредитив (stand-by L/C) является специальным видом аккредитива, который по сути более похож на гарантию. Практика использования таких аккредитивов зародилась в США, так как банки США в соответствии с законодательством не могли напрямую выдавать гарантии. В отличие от документарных аккредитивов, рассмотренных выше и обеспечивающих прежде всего интересы экспортера, резервный аккредитив как инструмент обеспечения платежей является более гибким. Он может выступать и в качестве обеспечения возврата ранее уплаченного импортером аванса или выплаты штрафов при ненадлежащем исполнении экспортером контракта, т.е. защищать интересы импортера, являясь аналогом таких договорных гарантий, как гарантия исполнения или авансовая гарантия.

Резервные аккредитивы обычно не покрывают отгрузку товаров, и банки совершают платежи по ним против представления бенефициарами тратт или заявлений, свидетельствующих, что контрагент не исполнил свои обязательства, при этом банки не обязаны проверять действительность таких заявлений.

Расчеты в форме документарного аккредитива производятся следующим образом (рис. 17.3).

Стороны – экспортер и импортер – заключают контракт (1), в котором определяют, что платежи за поставленный товар будут производиться в форме документарного аккредитива. После заключения контракта экспортер подготавливает товар к отгрузке, о чем извещает импортера (2). Получив такое извещение, импортер направляет своему банку заявление на открытие аккредитива (3). Банк, открывающий аккредитив (банк-эмитент), действует на основании инструкций приказодателя (импортера).

После открытия аккредитива, в котором банк-эмитент обычно указывает, каким образом будет производиться зачисление средств, аккредитив направляется экспортеру, в пользу которого открыт аккредитив – бенефициару. При этом банк-эмитент обычно отсылает аккредитив бенефициару через обслуживающий последнего банк, в задачу которого входит авизование, т.е. извещение экспортера об аккредитиве (4). Таким образом, банк бенефициара называется авизующим банком.

Получив от авизующего банка извещение об открытии аккредитива (5), бенефициар проверяет его на соответствие условиям контракта. При этом особое внимание должно быть уделено следующим вопросам: является ли аккредитив безотзывным, каким банком он выставлен, соответствуют ли рамбурсные инструкции аккредитива платежным инструкциям контракта, за чей счет предусмотрена комиссия? В случае какого-либо несоответствия бенефициар информирует авизующий банк об условном принятии аккредитива (или даже о его непринятии) и одновременно направляет приказодателю аккредитива требование о внесении в условия аккредитива соответствующих необходимых изменений. Если же от бенефициара не поступит каких-либо замечаний, для банка это означает, что бенефициар согласен со всеми условиями открытого в его пользу аккредитива.

Обо всех изменениях, которые банк-эмитент вносит в условия ранее открытого им аккредитива, авизующий банк должен извещать бенефициара. Если аккредитив является безотзывным, любое изменение условий аккредитива может иметь место только с согласия бенефициара. Если бенефициар не согласен с тем или иным изменением, он должен сообщить об этом авизующему банку.

Экспортер в установленные сроки совершает отгрузку товара (6) и, получив транспортные документы от перевозчика (7), представляет их вместе е другими требуемыми аккредитивом документами в свой банк (8). Банк экспортера тщательно проверяет представленные им документы с тем, чтобы удостовериться, что они соответствуют друг другу и условиям аккредитива. Унифицированные правила устанавливают определенные требования к документам, которые предъявляются и направляются по аккредитиву. При подготовке и проверке документов следует руководствоваться соответствующими статьями Унифицированных правил.

При проверке сотрудником исполняющего банка документов, представленных бенефициаром к оплате по аккредитиву, могут быть обнаружены те или иные расхождения с условиями аккредитива или между собой. Исполняющий банк не может принять такие документы.

Если в результате проверки банк обнаруживает расхождения, документы возвращаются бенефициару для переоформления с указанием всех обнаруженных расхождений. Бенефициар вносит необходимые исправления в документы и приводит их в соответствие с условиями аккредитива или друг с другом. В случае если необходимые исправления внести невозможно, экспортер должен:

• – просить покупателя внести соответствующие изменения в аккредитив или дать указания банку-эмитенту принять документы с отмеченными расхождениями;
• – обратиться к авизующему банку с просьбой запросить у банка-эмитента соответствующие изменения.

Авизующий банк направляет документы банку-эмитенту, перечисляя все имеющиеся в документах расхождения. При отсылке документов на инкассо авизующий банк просит банк-эмитент выдать документы покупателю против согласия последнего на оплату документов.

Получив документы, банк-эмитент проверяет их и принимает решение об акцепте документов или отказе от них. Если банк- эмитент решил отказать в принятии документов, он должен сообщить об этом без задержки авизующему банку. В таком уведомлении указываются расхождения, из-за которых банк-эмитент отказывает в принятии документов.

Авизующий банк не несет ответственности за любые последствия, которые могут возникнуть из-за представления бенефициаром документов, содержащих расхождения с условиями аккредитива, а также за отказ банка-эмитента от принятия документов из-за наличия расхождений.

После того, как все представленные документы проверены и обнаружено соответствие их друг другу и условиям аккредитива, документы готовятся для отправки банку-эмитенту (9).

Получив от авизующего банка документы и убедившись в их полном соответствии условиям аккредитива, сотрудник отдела аккредитивов банка-эмитента производит их оплату, переводит сумму платежа банку экспортера (11), дебетуя счет импортера (10). Банк экспортера зачисляет выручку бенефициару (12), а импортер получает документы (13).

Рис. 17.3.

Аккредитивная форма расчетов наиболее выгодна экспортеру, так как она представляет собой твердое и надежное обеспечение платежа, полученное как правило до начала отгрузки. Осуществление платежа по аккредитиву (если представленные документы соответствуют его условиям) не связано с согласием покупателя на оплату товара. Кроме того, экспортер имеет возможность получить платеж по аккредитиву максимально быстрым способом, в ряде случаев – до прибытия товара в пункт назначения.

Вопросы практики

Контракт, заключенный российской организацией и австрийской фирмой, предусматривал обязанность покупателя (австрийской фирмы) открыть в установленный в контракте срок безотзывный аккредитив. Он не должен был содержать условий, не предусмотренных контрактом, и датой его открытия, если он такие условия содержит, считалась лата приведения его в полное соответствие с контрактными. Аккредитив, открытый покупа

телем, не полностью соответствовал требованиям контракта и содержал ряд условий, прямо противоречащих им. К их числу, в частности, относились запрещение частичных отгрузок, хотя в контракте прямо предусматривалось их разрешение, и то, что поставка должна была производиться в железнодорожных вагонах, а объем поставок должен был составить тысячи тонн товара; к документам, подлежавшим предъявлению к оплате, в аккредитиве предъявлялись иные требования, чем предусмотренные контрактом; аккредитив был открыт на меньший срок. Изменения, внесенные в аккредитив покупателем, не устранили всех его несоответствий условиям контракта, в связи с чем он не мог быть использован продавцом. В дальнейшем продавец обратился с иском в арбитражный суд, потребовав от покупателя уплаты штрафа .